近期，入選上海市律師協會2021年度《上海律師文叢》的《中國企業跨境融資的法律實務與案例分析》正式出版。 本書由君倫組編，由執行合夥人陳芳律師擔任主編，丁德應、金昌華、文影、鄭書凝、楊雪帆等律師共同參與編撰。
本書結合君倫多年為跨國公司、海內外銀行等金融機構提供服務的實務經驗，從跨境融資的背景、發展歷程出發，圍繞跨境融資的管道以及相關法律適用及爭議解决等具體問題，通過豐富的案例展示和嚴謹的理論闡述，全方面、多維度地介紹了如何在實務中操作跨境融資業務以及常見問題和解決方案，總體上呈現出了“實務”、“創新”、“全面”、“涉外”這四大鮮明特點，相信對金融機構、有跨境融資需求的企業、行業內的律師和公司法務等而言具有很高的借鑒意義。 在此節選跨境擔保中的“內保外貸”部分章節，以饗讀者。
一、內保外貸的概念及分類
內保外貸是跨境擔保的一種形式，在跨境並購、境外上市、國際工程等領域都有廣泛的適用。
內保外貸的“內保”，系指中國境內擔保人提供擔保，按照擔保提供人的類型不同，可以區分為兩類：一類是境內銀行以出具保函或者備用信用證的管道提供擔保，另一類是境內公司或個人以抵押、質押或者自行提供保證的管道提供擔保。 內保外貸的“外貸”，典型的情况即境外機構（如境外銀行）向境外主體提供貸款，境外企業在境外發債也屬於“外貸”的範圍。 值得注意的是，對前述兩類內保外貸，國家外匯管理局在登記管理上有所不同。 若是銀行提供“內保”，則由銀行自行通過資料介面程序或其他管道向外匯管理局資本項目資訊系統報送內保外貸相關資料，若是境內公司或個人提供擔保，則由擔保人自行至國家外匯管理局辦理備案登記。
架構一：出具保函或者備用信用證
境內銀行內保外貸的常見架構如圖所示：
圖/境內銀行內保外貸常見架構
在上述架構中，境外企業向境外銀行貸款，由境外企業在中國境內的子公司向境內銀行申請開立保函，作為境外銀行貸款的擔保，這是最常見的內保外貸架構。 不過，2017年年底國家外匯管理局綜合司出臺了《關於完善銀行內保外貸外匯管理的通知》（匯綜發[2017]108號，以下簡稱108號文），並在隨後公佈了一系列銀行違規辦理內保外貸業務案例的通報，在此之後境內銀行對圖示架構的內保外貸稽核變得更為審慎。
架構二：以抵押、質押或者自行提供保證
另一類常見架構就是下圖所示的境內企業自行提供擔保管道。
圖/境內企業自行提供擔保架構
在上圖所示架構中，境外企業向境外銀行借款，境內企業將自身持有的境內不動產抵押予境外銀行。 此架構在實務操作中，需要境內企業至國家外匯管理局辦理內保外貸登記。
二、融資性擔保VS.非融資性擔保
跨境擔保按照擔保債務類型的不同，也可區分為融資性擔保和非融資性擔保。
融資性擔保，是指擔保人為融資性付款義務提供的擔保，這些付款義務源於具有融資契约一般特徵的相關交易，包括但不限於普通借款、債券、融資租賃、有約束力的授信額度等。
非融資性擔保，是指擔保人為非融資性付款義務提供的擔保，這些付款義務源於不具有融資契约一般特徵的交易，包括但不限於招投標擔保、預付款擔保、延期付款擔保、貨物買賣契约下的履約責任擔保等。 在辦理內保外貸登記時，債務類型亦屬登記事項，要注意區分。
關於內保外貸的具體登記實務，會在本章第十節“企業自行辦理跨境擔保——內保外貸登記實務”中予以說明。
結語
出書是總結，也是思考，更體現了君倫“分享”的價值觀。 我們相信，知識的力量在於傳播和應用，而分享則是這一過程的關鍵。 希望君倫的分享也能為各位在跨境融資領域探索的企業和專業人士提供一盞明燈，照亮大家在複雜多變的國際金融市場中的前行之路。 幫助讀者更好地理解跨境融資的法律框架，掌握實務操作的技巧，規避潜在的風險，並把握跨境融資的機遇。
本次君倫律師專著入選《上海律師文叢》出版計畫，充分展現了君倫律師在企業跨境融資業務領域過硬的研究能力和豐富的實務經驗。 這是繼君倫律師主編《境外銀行對中國企業跨境融資與擔保實務》《證券法律業務律師實務》《臺灣債權跨境至大陸催收之實務操作與成功案例分析》《在中國設立與運營公司必備知識和法律實務》（中英雙語版）《建設工程糾紛經典案例分析與實務指引》《基建投資、城市更新、REITs與財務分析决策》《區塊鏈的法律規制》等書籍外的又一本專著。
