文：上海君倫律師事務所
近期，入選上海市律師協會2021年度《上海律師文叢》的《中國企業跨境融資的法律實務與案例分析》正式出版。 本書由君倫組編，由執行合夥人陳芳律師擔任主編，丁德應、金昌華、文影、鄭書凝、楊雪帆等律師共同參與編撰。
本書結合君倫多年為跨國公司、海內外銀行等金融機構提供服務的實務經驗，從跨境融資的背景、發展歷程出發，圍繞跨境融資的管道以及相關法律適用及爭議解决等具體問題，通過豐富的案例展示和嚴謹的理論闡述，全方面、多維度地介紹了如何在實務中操作跨境融資業務以及常見問題和解決方案，總體上呈現出了“實務”、“創新”、“全面”、“涉外”這四大鮮明特點，相信對金融機構、有跨境融資需求的企業、行業內的律師和公司法務等而言具有很高的借鑒意義。 在此節選跨境擔保中的“其他形式跨境擔保”部分章節，以饗讀者。
01
提供擔保的兩種模式
在內保外貸架構下，常見的有兩種模式：一種是由作為擔保人的境內企業（或境內自然人）自行提供跨境擔保； 另一種是境內企業委託境內金融機構，向境外貸款人開立保函作為擔保的管道。
第一種由境內企業（或境內自然人）自行提供擔保的常見管道是境內企業以其自有的不動產（或其他擔保品）作為擔保物（或提供保證擔保），為境外銀行向境外企業的貸款提供擔保。
銀行開立保函擔保的管道，則是將境內企業提供的擔保品變更為境內銀行開立的保函。 境內企業向境內銀行申請以境外銀行為受益人的保函（境內企業一般需要向境內銀行提供擔保品），境外銀行在收到保函之擔保後向境外企業提供貸款。 需要注意的是，在該架構中，構成“內保外貸”的三方主體為境外銀行、境外企業和境內銀行，境內企業並非“內保外貸”的其中一方，而是為銀行開立保函提供擔保的反擔保人。
這兩種常見架構，存在的主要區別如下表所示：
區別
企業自行提供跨境擔保
境內金融機構開立保函
登記
企業自行辦理
境內金融機構報送
認可程度
受限於企業自身資信或擔保品狀況
一般均予認可
02
兩種模式的主要區別
01
境外債權人接受程度的不同
對於接受擔保的境外債權人而言，其目的在於境外債權得到充分的保障，萬一發生擔保履約的情形，擔保人可以以最快管道清償。 基於這個目的，境內銀行作為資信良好的金融機構，其提供的保函很容易得到境外債權人的認可。 不過這也並不意味著境外債權人不能接受保函以外的其他擔保品。 就筆者接觸的實務而言，境內不動產、股權、優質的應收賬款等，都是境外債權人容易接受的擔保品。
02
擔保手續的不同
在實操層面，保函類內保外貸和企業內保外貸最大的區別就在於手續辦理上。 內保外貸的手續分為外匯管理局登記和擔保權利設定兩個層面。 針對外匯管理局的內保外貸登記，如果是銀行開立保函，由銀行自行辦理內保外貸登記、報送相關資訊； 如果是企業自行提供擔保，則需要擔保人在簽訂擔保合同後15個工作日內到所在地外匯管理局辦理內保外貸簽約登記手續。 擔保合同或擔保項下債務契约主要條款發生變更的（包括債務契约展期以及債務或擔保金額、債務或擔保期限、債權人等發生變更），應當在15個工作日內辦理內保外貸變更登記手續。 針對擔保權利的設定，保函類內保外貸類似於由境內銀行向境外債權人提供保證擔保，不涉及其他政府首長部門辦理登記； 對於企業自行提供的擔保，區分不同擔保品，還需要到不同部門辦理登記，提供不動產抵押的，需要在不動產管理部門辦理抵押登記； 提供股權質押的，需要到市場監督管理部門辦理質押登記； 提供應收賬款質押的，需要在中登網辦理登記等。
03
費用不同
對於境內企業而言，要求境內銀行開具保函不可避免需要支付手續費，手續費一般按照保函金額的一定百分比按年計收。 相較而言，如果是境內企業自行提供抵押擔保，抵押期限設定為10年，則辦理一次登記後，10年內境外貸款均受抵押擔保。 囙此，在內保外貸設定初期境內企業就辦理抵押登記且產生費用，後續則不需要再額外支出費用。
出書是總結，也是思考，更體現了君倫“分享”的價值觀。 我們相信，知識的力量在於傳播和應用，而分享則是這一過程的關鍵。 希望君倫的分享也能為各位在跨境融資領域探索的企業和專業人士提供一盞明燈，照亮大家在複雜多變的國際金融市場中的前行之路。 幫助讀者更好地理解跨境融資的法律框架，掌握實務操作的技巧，規避潜在的風險，並把握跨境融資的機遇。
本次君倫律師專著入選《上海律師文叢》出版計畫，充分展現了君倫律師在企業跨境融資業務領域過硬的研究能力和豐富的實務經驗。 這是繼君倫律師主編《境外銀行對中國企業跨境融資與擔保實務》《證券法律業務律師實務》《臺灣債權跨境至大陸催收之實務操作與成功案例分析》《在中國設立與運營公司必備知識和法律實務》（中英雙語版）《建設工程糾紛經典案例分析與實務指引》《基建投資、城市更新、REITs與財務分析决策》《區塊鏈的法律規制》等書籍外的又一本專著。
